财务报表分析有哪些要素

拿到一份财务报表，很多人不知道如何下手，其实分析企业财务一般从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等方面分析，能从财务分析的各维度，各指标了解财务的情况。

财务报表的分析方法：

财务报表的分析，最需要遵循的原则是——整体性。

这里又分为财务报表的整体性和行业的整体性，单独的分析某一个报表和某一家公司没有意义，要综合对比。

简单来说分为几个步骤：

1、关键的财务数据和比率

2、与行业竞争者进行对比

3、分析数据驱动因素

4、形成结论。

【获利能力分析】

营业毛利率：成本控制是否得到

营业净利率：主营业务是否赚钱

所有者权益报酬率：融资能力如何

资产报酬率：资产配置效率如何

【偿债能力分析】

流动比率：偿还短期债务的能力

利息保障倍数：(税前净利/本期利息)支付利息能力

【经营效率分析】

存货周转率：赚钱的效率

应收帐款周转率：市场营销的效率

总资产周转率：整体的运营效率

【财务结构分析】

所有者权益比率：是否主要靠股东投资或者自身获利经营

负债比率：是否主要靠负债经营

以上的四点，要综合四个财务报表进行综合的分析，要避免片面分析，比如有的企业获利能力不错，但是偿债能力比较差，就有突然崩盘的风险。

财务报表在哪里看

我们可以简单粗暴的把公司分为非上市公司和上市公司。

非上市公司就只能靠企业自主提供了。非上市公司每个月都会有财务报表，如果能拿到的话，那就挨个月看吧。

上市公司的财务报告属于需要公开的资料，一般在公司自己的官方网站上和交易所指定的披露网站上可以看到。上市公司则会按照季度(勤快的)或者半年(懒惰的)发布自己的财务报表，所以只能按照他的节奏来了。

财务报表如何看

(1)历史盈利能力

一个企业存在的目的一般都是挣钱(慈善机构和特殊目的公司不在此列)，所以盈利能力是第一要务。那如何评价一个企业的盈利能力呢?私以为可以从两个角度去看(书本上一定不会这么教你的，所以你看看就好，千万别拿这个去挑战老师，毕竟考试分数是掌握在他(她)手上的)：

a. 净营运资产的年收益率

净营运资产=营运资产-营运负债

净营运资产年收益率=扣除借款利息和研发支出后的年净利润÷净营运资产

b. 净资产收益率

这个属于标准指标，就不废话了，可以放心大胆食用。

(2)预期盈利能力

“生活不止眼前的苟且，还有诗和远方。”看企业也是一样，不仅需要关注过去是否是一名优等生，还要担心未来会不会变成一个渣男。

a. 存量(现存业务)主要依据公司历史上的经营状况进行推演，各种趋势性指标都值得一看，收入增长率、毛利率变动、费用率变动、净利润增长率、净利润率变动等。指标都比较标准。

b. 增量(新增业务)增量业务和增项业务

(3)重大风险

盈利能力再强的企业，也可能被这些风险给坑没了，所以看完了好的方面，接下来就要学习避坑指南了。

a. 现金流风险

b.减值风险