投融资决策与风险管理培训课程

一、企业价值评估

二、如何设计有效的融资策略

　　-企业价值评估的基本方法

　　-企业价值评估的收益途径

　　-企业价值评估中的溢价与折价

　　-如何应用期权定价模型

　　-企业价值评估实务

　　-如何利用信贷资金

　　-如何与国内银行打交道

　　-从中资银行和外资银行融资的区别

　　-适时利用民间信贷市场

　　-案例分析：大午集团融资战略的重大失误

　　-如何利用债券市场

　　-结盟信托公司

　　-巧用商业信用

　　-商业信用的主要方式

　　-案例分析：顺驰是如何实现百亿销售的

　　-PE和VC

　　-引进金融投资者

　　-引进战略投资者

　　-案例分析：风险投资

　　-逆势发行的可能性?在资本市场上解决企业发展所需的大额资金

　　-上市方式的选择

　　-不同资本市场的选择

　　-案例分析：用友和金蝶;盈科借助资本市场吞掉香港电讯

三、中小企业如何设计融资策略

四、并购项目中的投资决策

　　-中小企业为什么会融资难

　　-如何制定有效的融资策略

　　-国家以及金融机构最新政策的分析

　　-选择适合中小企业的融资模式

　　-拓展新的融资渠道

　　-票据融资、信用担保、金融租赁、资产典当、产权交易、项目融资介绍

　　-案例分析：长运集团的“东资西调”;摩根史丹利入股蒙牛

　　-零和游戏?还是更糟?

　　-兼并收购的三大战略导向——“我们为什么要并购?”

　　-价值链和利润池分析——“我们期望在哪里赚钱?”

　　-定价博弈——“我们究竟该付多少钱?”

　　-价值的来源分析——“可行性报告可信吗?我们真的能赚钱吗?”

　　-其他的项目评估指标

五、投资分析的主要工具及方法

　　-主流企业最常用的投资分析方法——贴现现金流分析法

　　-贴现现金流分析模型的基本原理和结构

　　-投资评估的四个关键指标及不同运用

　　-为什么是现金流而不是税后利润

　　-流动资金对项目评估的影响

第2部 企业金融投资风险管理

六、“透过数字看本质”——如何通过分析数据做出正确的判断

七、企业金融投资风险管理

　　-如何做出正确的假设及预测

　　-敏感性分析

　　-投资项目的价值分析——为什么我们的投资没有产生预期的回报?

　　-怎样优化投资项目——小投入，大产出?

　　-金融风险的本质与来源

　　-对于金融风险能做点什么?

　　-金融工程的角色

　　-定义避险的目标

　　-管理利率风险

　　-使用远期利率合约和期货

　　-使用掉期

　　-比较利率风险管理技术

　　-管理货币风险

　　-远期、期货和期权

　　-策略比较

　　-管理股票风险

　　-股票指数期货和期权

　　-投资组合保险

　　-测量风险

　　-记录市场

　　-资产配置

　　-风险值(VAR)

八、资本的豪门盛宴——IPO

　　-国内市场的模式与选择

　　-海外市场的模式与选择

　　-主要资本市场的比较和选择