某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并设计了甲、乙两种投资组合,A、B、C三种股票的β系数分别为1.5、1和0.5。甲种投资组合中,A、B、C三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中,A、B、C三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。
乙种投资组合的预期收益率是()。
A: 4.6%
B: 8%
C: 8.6%
D: 12%
乙种投资组合的β系数为:1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15。根据资本资产定价模型,乙种投资组合的预期收益率=4%+(8%-4%)×1.15=8.6%。
答案选 C