某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1.5、1和0.5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。假定该公司拟通过投资组合来降低风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是（）。

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经济师试题
不定项选择题
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题目

【不定项选择题】

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1.5、1和0.5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
假定该公司拟通过投资组合来降低风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是（）。

A: 宏观经济形势变动带来的风险

B: 国家经济政策变化带来的风险

C: 财务风险

D: 经营风险

答案解析

资产风险分为两类：一类是系统性风险，由那些影响整个市场的风险因素所引起，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它们在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。另一类是非系统性风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它们可由不同的资产组合予以降低或消除，属于可分散风险。因此，本题选项AB当选。

答案选 AB