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题目
【不定项选择题】

某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行价值为59美元。该投资者欲通过同时购买到期期限为3个月、执行价格为60美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。

如果到期时股票价格为60美元,则该策略的总盈利为()美元。

A: 2

B: 1

C: -6

D: -7

答案解析

支付期权费(成本)4+3=7(美元);到期时价格60美元,执行或不执行期权,盈利都是0;总盈利0-7=-7(美元)。

答案选 D

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1、假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行市场价值为69美元,该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月,执行价格为70美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。如果股票价格保持69美元不变,则该策略可获利()美元。 2、某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行价值为59美元。该投资者欲通过同时购买到期期限为3个月、执行价格为60美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。如果到期时股票价格跌到45美元,则该策略的总盈利为()美元。 3、假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行市场价值为69美元,该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月、执行价格为70美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。如果股票价格跳跃到90美元,则该策略可获利()美元。 4、某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行价值为59美元。该投资者欲通过同时购买到期期限为3个月、执行价格为60美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。如果到期股票价格保持59美元不变,则该策略的总盈利为()美元。 5、某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化,该股票的现行价值为59美元。该投资者欲通过同时购买到期期限为3个月、执行价格为60美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元,看跌期权的成本为3美元。如果到期时股票价格上升到80美元,则该策略的总盈利为()美元。