某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为 1.5,1.0 和 0.5,该投资组合的甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为 50%,20%和30%;全市场组合的预期收益率为 9%,无风险收益率为 4%。则该投资组合的预期收益率为( )。
A: 9.0
B: 9.5
C: 9.9
D: 10.0
本题考查 CAPM 模型的应用。该组合β系数等于 1.5×50%+1×20%+0.5×30%=1.1,根据 CAPM 模型,投资组合的预期收益率等于 4%+1.1×(9%-4%)=9.5%。
答案选 B