高级会计考点--现金流量的估计

高级会计考试中会对所有考点都或多或少的涉及到，所以考生在备考的时候，也应该都要全面的顾及到。所以这里也为大家整理了有关高级会计考试的知识点，以供大家备考使用。

一、现金流量的概念

现金流量指一个项目引起的现金流入和现金支出的增加量。

1.现金流出量。是指项目引起的现金流出的增加额(购置机器设备的价款及相关的税金、运费等，增加的流动资金)。

2.现金流入量。是指该项目引起的现金流入的增加额(经营性的现金流入、残值收入、收回的流动资金)。

3.现金净流量

现金净流量指一定期间该项目的现金流入量与现金流出量之间的差额。流入量大于流出量时，净流量为正值;流入量小于流出量时，净流量为负值。

二、现金流量的估计

在投资项目的分析中，最重要也最困难的是对项目的现金流量作出正确的估计。

1.现金流量估计中应该注意的问题

(1)假设与分析的一致性。

(2)现金流量的不同形态。

①常规现金流量模式：是由最初一次的现金流出与以后连续的现金流入组成。许多资本支出项目都是这种模式

②非常规现金流量模式：是指最初的现金流出并没有带来连续的现金流入

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(3)会计收益与现金流量。

对于大型的、较为复杂的投资项目，实务中对现金流量的估计，一般根据利润表中的各项目来进行综合的考虑直接估计出项目的现金流量，或者通过预测的利润表加以调整。通过对净利润进行调整得出项目的现金流量时，应注意以下几点：

①固定资产的成本。在计算现金流出时，需要注意两点：一是固定资产的成本，不仅仅指厂房、机器设备的成本，而是包括运输、安装、税金及其他费用在内的全部成本;二是固定资产一般都有残值，在计算项目现金流量时，应考虑残值出售后的现金流入量。

②非付现成本。在计算项目各期的现金流量时，若是通过利润表中净利润为基础调整计算现金流量的话，需要加回每年估计的该项目购置的固定资产折旧费用和已摊销的费用。

③净经营性营运资本的变动(投入时是流出，项目终结时收回是流入)。

④利息费用。如果企业为该投资项目发生了一些利息费用，这在利润表的净利润中是加以扣除的，因为会计收益衡量的是可向股东们分配的股利，所以需要扣除利息费用。但在计算投资项目的收益率时，我们是从项目预期经营效率角度评判其财务可行性，而不关心项目的资本利息，更由于使用的折现率是加权平均的资本成本，包括债务资本和权益资本的成本，因而，利息费用不应作为现金流出，应该加回。