中国做量化交易一天的工作是怎样的？一起来看！

作为一个先后在券商自营和私募基金从事期货和A股交易的从业者，非常乐意将自己的经历与各位分享，也算对自己过去工作的一个总结。

我在读研究生期间，有过一段奇妙的际遇，至于这段际遇是如何而来，至今想想都觉得传奇。

当时，我作为一个博士一年级的学生，曾帮一私募大佬全权管理了一只3000万的CTA量化基金，为期一年，金字塔决策交易系统全自动下单，偶尔也人工干预。就是这段经历，让我在毕业求职时的简历比同龄人丰富了不少。

也正是这段交易经历，让我知道了趋势交易就是一种煎熬，因为趋势交易是反！人！性！的！

几乎总在最高点开多，最低点开空，所以每次下单都是如履薄冰。最致命的是，由于日内单边走势的下单滑点一般都比较大，如果你因为限价单没能成交，基本这千年等一回的机会就和你说拜拜了；而如果你不顾一切去追单，则很大可能刚成交一会就触发了止损命令，实际亏损是理论亏损的2倍还多。

正因为知道了交易执行的艰难，毕业后进入全球某top券商后，对于交易下单和盯盘，一开始我就是拒绝的。部门的交易一直都是另一海归博士GG在做，而我只负责模型的研发和维护。他每日的工作流程就是，每天早上打开电脑，检查数据流是否正常，然后打开模型，让程序自动执行，盘中各种纠结，盘后各种悔恨。而这，基本就是一天的生活。

盘中纠结：由于资金量巨大，股指期货随便一个波动，就是几十万的盈亏。落袋为安（干预模型）还是让坚决执行模型？这是个问题。毕竟一切浮盈皆是虚妄。

盘后悔恨：今天曾浮盈过百万，最后居然止损出局，唉；今天要是不干预的话，本！可！以！盈利数百万的，结果少赚了近一半，唉，唉。

别问我为啥总想干预模型。事实上，任何一个趋势跟踪系统都是很难坚持的，因为它们都是以捕捉相对罕见的大趋势为基础的，而大趋势通常难得一见。在漫长的等待中，交易者很容易对自己的系统产生怀疑，转而相信自己能够战胜概率。

此是后话，有时间慢慢表来。

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由于量化投资的门槛实在太低，大凡交易过商品期货的朋友（尤其是理工科学生，毕业后想进入金融机构以此为职业的），基本都在用自己编译的模型进行程序化自动下单，或按模型提示的信号进行手撸。至于所交易的品种，究竟是橡胶、螺纹钢，还是豆粕、焦炭（股指期货的开户门槛太高，在校生一般玩不起），则不是他所要关心的。相信大家都有这样的体验，如果有朋友邀请你去打麻将或斗地主，而你却不怎么会玩，你多半会拒绝。但期货市场不同，对于一个自己几乎一无所知的品种，却也敢用真金白银去交易。

这是为什么呢？

因为交易者用自己所构建的模型对该产品的历史数据进行过回测，每个月均实现了正收益。这TM不就是传说中的印！钞！机！么！

然而，只有真正交易过的人才知道，要想在期货市场凭自己所理解的技术分析去赚钱，太难！太难！要写一个回测结果很好的趋势跟踪模型，对于熟手来说，基本就是分分钟的事。但如果你把测试和实盘等同，我只能说你图样图森破。因为历史测试充其量只是对未来的粗略估计，它或许夸大了系统的内在优势本来是纯随机的现象，结果导致一个在历史回测中看似有效或曾经有效的系统不再有效。并且，很多初入期市的朋友，在写模型时或多或少都犯了过度优化的毛病，对于历史上那些模型本没抓住的单边走势，改个参数就抓住了；对于那些模型反复开仓的震荡走势，加个限制就避免了。可惜的是，要是可以交易历史数据的话，这个市场上还有亏货么？

更为致命的是，即便你写的模型确实符合逻辑，也没有过度拟合，你以为就可以一劳永逸，躺着数钱了吗？那是因为你忘了，测试时，你可以把几年的模拟交易集中在几分钟之内完成，即使有几个月的回撤期，你也不觉得有啥，因为你知道了净值曲线的未来走势。但实盘交易时，分分钟都是煎熬，盘中每一个波动都会刺激你的神经。此外，模型测试时，你关注的全是盈利带来的喜悦；而实盘交易时，你感受到的全是亏损带来的痛楚。

在实盘交易中，交易者的行为是复杂多变的，很多模型都由于与历史的吻合度太高，市场行为的一个轻微变化就会造成效果的明显恶化。再加上投资者某些情绪化和草率的出入场，承担了一些本没有必要承担的风险，再加上佣金和滑点，如此，根据市场的实际结构来说，大部分投机者注定就应该发生亏损。

事实上，真正在市场上赚大钱的人，大都是悲观者和幸运者。说悲观，是因为他们都曾有过亏得睡不着觉的经历，知道赚钱的艰难；说幸运，是因为他们起起伏伏，但最终都活下来了。

还记得，当年部门年会时，领导让我作为新人代表发言，我balabala，洋洋洒洒上千言，直听得他们无不击掌。但作为结尾，我话锋一转，说了下面的话：

要想在期货市场上用技术分析赚到大钱，无他，两个字而已，靠命！