假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为是62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者降低29.68%。无风险利率为每年4%，则利用风险中性原理所确定的相关指标正确的有（）。
A: 期权价值为7.78元
B: 期权价值为5.93元
C: 上行概率为0.4407
D: 上行概率为0.5593
【考点】金融期权价值的评估方法
【解题思路】根据风险中性原理，先计算股票到期价格和期权到期价值，再计算上下行概率，最后计算期权价值。
【具体解析】上行股价＝56.26×（1+42.21%）＝80（元）
下行股价＝56.26×（1－29.68%）＝40（元）
股价上行时期权到期日价值Cu＝上行股价－执行价格＝80－62＝18（元）
股价下行时期权到期日价值Cd＝0
期望回报率＝2%＝上行概率×42.21%＋下行概率×（－29.68%）
2%＝上行概率×42.21%＋（1－上行概率）×（－29.68%）
上行概率＝0.4407
下行概率＝1－0.4407＝0.5593
期权6月后的期望价值＝0.4407×18＋0.5593×0＝7.9326（元）
期权的现值＝7.9326/1.02＝7.78（元）答案选 AC
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