某股票的必要报酬率是15%，报酬率的标准差是25%；市场投资组合的必要报酬率是14%，其报酬率的标准差是4%。该股票与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，假设市场处于均衡状态，市场风险溢价为（ ）。
A: 4%
B: 4.25%
C: 5%
D: 10%
【考点】资本资产定价模型
【解题思路】掌握资本资产定价模型
【具体解析】股票的β系数=0.2×25%/4%=1.25。根据资本资产定价模型，股票必要报酬率15%=无风险报酬率+1.25×(市场组合报酬率－无风险报酬率)=无风险报酬率+1.25×(14%-无风险报酬率)，无风险报酬率=10%，市场风险溢价=市场组合报酬率－无风险报酬率=14%-10%=4%，故选项A正确。
答案选 A
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