在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的是()。
A: 股票市价下降
B: 股价波动率下降
C: 到期期限缩短
D: 无风险报酬率降低
【考点】金融期权价值的影响因素
【解题思路】区别不同因素对期权价值的影响
【具体解析】看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格与股票价格的差额。如果其他因 素不变,当股票价格下降时,看跌期权的价值上升,A错误;股票价格的波动率越大,股票价格上升或下降的机会越大,期权价值越大,即与期权价值同向变化,B正确;到期期限与美式期权价值呈同向变化,C正确;无风险利率越低,执行价格的现值越大,增加看跌期权的价值,选项D错误。所以选项BC正确。
答案选 BC