ACCA考点解析：Borrowing cost的计算

　　在ACCA考试中，“Borrowing cost”每年都会出现在试卷题目里，同时也是ACCA考试一个重难点之一。接下来会计网就跟大家讲解Borrowing cost借款利息的确认和计算，希望有所帮助。

　　01、Qualifying asset

　　首先正常借款利息的确认分录为：

　　DR finance cost

　　CR loan/interest payable/cash

　　但是如果是为了建造qualifying asset 而发生的借款利息支出可以直接计入资产成本，即分录为

　　DR asset

　　CR loan/interest payable/cash

　　那什么是qualifying asset 呢?

　　Qualifying asset 是企业需要花很长时间才可以使用或者销售的资产，也就是要花费很长时间才可以建造完成的资产。

　　对于财务费用，计算公式：财务费用=负债*实际利率*时间

　　02、时间的确定

　　因此我们先来讨论第一个问题：即时间的确定，对于资本化的开始时间，我们在以下三个开始时间中取最迟：

　　1) 开始建造

　　2) 开始借款

　　3) 获得许可证

　　比如，企业在X1.1.1向银行借了一笔300K 8%的款项，在X1.3.1开始建造资产，那么资本化的开始时间就是X1.3.1;

　　建造中途，如果建造项目被中断或暂停，那么资本化需要相应暂停。比如X1.6.1-X1.7.31这两个月员工罢工，工程无法继续，那么资本化需要暂停2个月。

　　最后当项目被建造完成时，资本化被终止，比如X1.12.31项目建造完成，那么资本化终止。

　　因此在我们这个例子中，本期资本化的借款利率金额=300K*8%*(3/12+5/12), 即只有8个月的利息支出可以资本化。

　　03、利率的确定

　　接下来我们来讨论公式中第二个数字，即利率的确定

　　既然是借款就分为两类，一类是为了建造该资产专门借的一笔款项，即专项借款;一类是企业目前的资产池子中的借款，即一般借款。

　　对于专项借款的处理比较简单，比如企业为了建造一个资产企业借了一笔利率为8%，金额为500K的款项，资本化的时间是9个月，那么资本化的借款成本=500K*8%*9/12=30K

　　对于一般借款的处理比较复杂，我们来看下面这个例子：

　　下表给出企业一般借款的情况

　　先来分析一下这个表格，其中利率为10%的借款期初X8.1.1金额是120，期末X8.12.31金额是120，说明120的负债从期初一直存在到期末，同理金额为80的负债也是从期初存在到期末。

　　因此如果从这个资产池子拿钱投入Qualifying asset的建造，那么我们用10%的利率是不合适的，用8.5%的利率也是不合适的。

　　所以我们要计算出他们的加权平均利息，即10%*120/(120+80) + 8.5%*80/(120+80)=9.4%

　　所以应该按照9.4%作为利率计算借款成本

　　下面我们来看一道例题题干的分析：

　　Golden Co had borrowed $4.8 million to finance the building of a building. Construction is expected to take three years. The loan was drawn down and incurred on 1 January 20X5 and work began on 1 April 20X5. $2 million of the loan was not utilized until 1 June 20X9 so Golden was able to invest it until needed.

　　Golden Co is paying 6% on the loan the can invest surplus funds at 4%.

　　Calculate the borrowing costs to be capitalised for the year ended 31 December 20X5 in respect of this project.

　　首先公司在X5.1.1借款4.8m，建造工作在X5.4.1开始，因此借款利率开始资本化的时间是X5.4.1，期末是X5.12.31，因此有9个月的利息需要资本化。

　　其中有2m的支出直到X9.6.1才开始使用，因此2m在4.1-6.1这段期间可以争取投资收入，抵减资本化的借款支出

　　因此本年资本化的金额为4.8m*6%*9/12-2m*4%*2/12=0.203m

　　谢谢大家，今天的讲解到此结束，祝大家A考顺利!

　　来源：ACCA学习帮